《大行报告》法巴下调TCL通讯(02618.HK)目标价至10.78元 维持「买入」
2014-10-25 10:15:54   来源:环球财讯网   评论:0 点击:

  法巴发表报告,受新兴市场带动,TCL通讯(02618.HK) -0.120 (-1.542%) 沽空 $1.49千万; 比率 17.481% 第三季智能手机出货量按年升110%至1,090万部。虽然毛利率由次季的19.4%跌至19%,但整体营业利润率(4%)维持稳健。纯利3.01亿元,好过预期。

  美洲仍旧是TCL通讯最大的市场,占智能手机销售51%。由於产品定价更吸引加上产品渠道前景佳,TCL通讯认为美洲的销售增长潜力最大。不过,中国市场仍然充满挑战,因价格竞争激烈,但中国市场只占TCL通讯销售约11%。

  法巴指,由於竞争更大,分别下调TCL通讯2015及2016每股盈利预测19%及4%,但认为其出货量前景维持稳健,料明年可达5,000万部。维持「买入」评级,目标价由12元降至10.78元。 (na/u)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2014-10-23 16:25。)

(责任编辑:HN666)

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