《大行报告》花旗:基建股藉减息可获重估 升中交建(01800.HK)评级至「买入」
2014-11-25 07:48:43   来源:环球财讯网   评论:0 点击:

  花旗发表报告指,由於铁路投资处下行周期,加上铁路业净负债急升,铁路行业自2011年起遭下调估值。随着降息周期展开,相信行业净负债有望下降,该行估计,会再有多两轮减息,合共降50个基点。将中铁建(01186.HK) +0.430 (+5.144%) 沽空 $1.25千万; 比率 5.772% 目标价由11.3元上调至12.7元、中铁(00390.HK) +0.280 (+5.293%) 沽空 $2.69千万; 比率 11.362% 目标价由6.3元上调至6.8元、中交建(01800.HK) +0.870 (+12.627%) 沽空 $1.72千万; 比率 4.134% 目标价由5.2元上调至8.1元。中交建评级由「沽售」升至「买入」。惟相对中交建,该行仍较偏好中铁建及中铁。

  该行估计,利率每下调25个基点,将上调中铁建、中铁、中交建明年盈测1.8%、3%、2.7%。由於贷款利率降低,除债券发行外,所有长期和短期贷款的条款都将重新调整。

  由於利息支出降低,该行上调中铁建2015、2016年盈测3%、6%;中铁则上调5%及9%、中交建则上调4%及9%。相信降息将改善铁路建设企业的前景。(na/t)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2014-11-24 12:25。)

(责任编辑:HN666)

相关热词搜索:中铁

上一篇:美银美林升富力评级至买入 上望10.9元
下一篇:最后一页

分享到: 收藏