六福金融:亿和控股股价两次冲高回落 目标价2.4港元
2014-11-26 08:30:45   来源:环球财讯网   评论:0 点击:

  亿和控股(00838.HK)过去两年不断兴建新设施以扩充产能,因此固定成本居高不下,盈利能力受到极大影响。但此前的资本投入于今年上半年开始逐步进入回报期。公司上半年营业额16亿元,较去年同期上升35.2%;纯利则大增3.6倍至1.24亿元,盈利状况得到大幅改善。其原因主要有三方面:一是由于制造成本控制得当,使毛利率提升2.4%至26.6%;其次公司缩减行政费用率4.2个百分点,管理成本降低;最后得益于业务扩张,公司针对中国消费市场打造了多元化的产品线,尤其是高端电子消费品及汽车行业贡献显着。

  公司此前三年业绩持续倒退,但目前已渡过资本投入的高峰期,业绩大幅改善。且公司产能正进一步扩大,生产汽车零部件的武汉生产基地已投入量产,重庆第二期厂房亦已于今年初完成兴建,可充分应对市场需求的增加。另一方面,公司成功进入智能手机及平板电脑市场,生产高端技术手机壳,为集团带来盈利增长新动力(310328,基金吧)。

  以上半年盈利计算,目前公司股价相当于年化盈利后16.6倍的14年预期PE。9月份以来,亿和股价两次冲高回落,但低点逐渐上移,形成上升三角走势,目前正位于三角形底部。MACD即将形成金叉,料短期调整将很快完成,建议于2港元下方收集,目标价2.4港元,相当于20倍14年预期PE。

相关热词搜索:亿和控股

上一篇:渣打升欧舒丹评级至跑赢大市 目标价20元
下一篇:最后一页

分享到: 收藏