《大行报告》美银美林升中交建(01800.HK)目标价至9.1元 评级「买入」
2014-11-26 08:30:46   来源:环球财讯网   评论:0 点击:

  美银美林发表研究报告,上调中交建(01800.HK) -0.180 (-2.320%) 沽空 $4.71千万; 比率 21.980% 2014至16年盈测2%、5%及7%,并将2017-2022年EBITDA复合年增长率由3.5%上调至5.8%,反映海外市场潜在增长,受惠中央政府投资方案出台,加上近日减息,令财务成本下跌,H股目标价由7.1元升至9.1元,维持评级「买入」。

  A股方面,因股价自10月中至今回升近58%,估值已见合理,将A股评级由「买入」下调至「中性」,看7.2元人民币。

  该行指,集团在第三季共有1,820亿元人民币银行贷款,料减息40点子後,2015年後每年可节省7.2亿元人民币。考虑到其上半年净负债比率达142%,相信减息有助纾缓财务负担。

  集团计划於未来6-24个月发行1.45亿优先A股股份,该行估计股息率介乎6.5%至7.5%,或将拖累2015/16年盈利3%/6%,预期集团会於2020年全数回购该批优先股股份。(ka/u)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2014-11-25 12:25。)

(责任编辑:HN666)

相关热词搜索:人民币

上一篇:六福金融:亿和控股股价两次冲高回落 目标价2.4港元
下一篇:最后一页

分享到: 收藏