近日,银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场年度报告(2022年)》(下称《报告》),对2022年银行业理财的规模、收益情况、资产配置情况、投资者类型等进行统计分析和梳理总结。根据《报告》,银行理财市场存续规模27.65万亿元,全年累计新发理财产品2.94万只,平均收益率2.09%,累计为为投资者创造收益8800亿元。
上年度理财收益率仅2.09%
《报告》指出,截至2022年底,全国共有278家银行机构和29家理财公司有存续的理财产品,共计3.47万只,较年初下降4.41%,存续规模27.65万亿元,较年初下降4.66%。
去年3月和11月出现的两轮“破净”潮,冲击了部分投资者信心引发大面积赎回。《报告》显示,2022年上半年理财产品存续余额仍有29.15万亿元,尽管3、4月份经历股市暴跌导致赎回,但仍呈现小规模上涨,下半年来看,9月末理财产品存续规模超30万亿元,也就意味着,仅四季度理财市场规模缩水超2.35万亿元,与此前市场预测基本保持一致。
2022年理财产品净值化转型成效显著,《报告》显示,截至2022年底,净值型理财产品存续规模26.40万亿元,占比95.47%,较去年同期增加2.52%。
随着银行理财产品投资门槛的大幅降低,产品种类不断多样化。截至2022年末,《报告》指出,持有理财产品的投资者数量为9671万个,较年初增长18.96%,目前,投资者结构仍以个人投资者为主,全市场占比99.01%,机构投资者占比略有提升为0.99%。
投资者偏好趋于保守
投资者风险偏好分布来看,2022年全年投资者整体风险偏好趋于保守。债市动荡下银行R2风险等级的理财产品也未能幸免,这从去年延续至今的数次大额存单抢购潮中可以窥见一二。
在五类风险等级中,风险偏好为一级(保守)和二级(稳健)型的个人投资者较去年同期占比进一步增加,分别增加1.1%和0.55%。此外,风险偏好二级(含)以下的理财产品存续规模为24.54万亿元,占比88.73%,较去年同期增加5.76%。此外,R2级别理财产品受到了市场上最多个人投资者的青睐,占比35.44%。风险偏好为四级和五级的理财产品存续规模为0.1万亿元,市场占比0.38%。
合理资产配置提升收益率
宽松的货币政策下,利率下行或将成为未来长期趋势。央行此前发布的2022年金融统计数据报告显示,2022年12月末,广义货币(M2)余额266.43万亿元,同比增长11.8%。
大唐财富战略发展研究院提醒大家关注由此带来的通胀风险,通胀风险主要是因物价上涨、货币超发导致的财富购买力相对缩水的风险。在2022年M2增速超过10%的情况下,投资者需要在专业人士的协助下,合理配置相关金融产品以达到降低风险,保持财富购买力的目标。
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